Главная / Аналитика / Оценка нематериальных активов для целей МСФО
Аналитика

Оценка нематериальных активов для целей МСФО

(опубликовано 7 мая 2015 г.)

Пугасеев Александр Викторович,
CCIM, Заместитель директора
по развитию
ООО "АФК-Консалт"
Группа Компаний АФК

После принятия Федерального закона "О консолидированной финансовой отчетности" (208-ФЗ) все больше компаний обязаны составлять и публиковать свою отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Так после внесения изменений в мае 2014 года, кроме страховых, банковских и котируемых компаний, перечень таких компаний дополнился пенсионными фондами и управлениями инвестиционными фондами, клиринговыми компаниями, ФГУП и компаниями с акциями в собственности РФ.

При этом руководство и акционеры указанных групп компаний сталкиваются с рядом трудностей, связанных с подготовкой отчетности в соответствии с МСФО. Сложность состоит в ряде отличий принципов и стандартов МСФО и РПБУ. Так, несмотря на наличие ряда рекомендаций в рамках принятых программ по переходу на МСФО, крайне неоднозначным является вопрос признания и оценки нематериальных активов (НМА) компании.

Искажения, вызванные неверным трактованием и применением МСФО в части признания и оценки НМА, могут оказать существенное влияние на отчетность и финансовый результат компании. Поэтому на данный аспект следует обратить особое внимание.

 

 

 

 

Основные термины и определения

Признание

Для признания объекта в качестве нематериального актива необходимо, чтобы объект:

  • соответствовал определению нематериального актива;
  • отвечал критериям признания.

Определение нематериальных активов

МСФО 38 определяет нематериальные активы как идентифицируемые немонетарные активы, не имеющие физической формы.

Основными характеристиками нематериальных активов являются:

  • идентифицируемость;
  • наличие контроля со стороны предприятия;
  • способность приносить будущие экономические выгоды.

Идентифицируемость

Нематериальный актив должен быть идентифицируем для того, чтобы отделить его от деловой репутации.

Деловая репутация (гудвилл) – это разница между покупной стоимостью компании и справедливой стоимостью ее идентифицируемых чистых активов. Гудвилл, созданный внутри компании, а также возникающий в результате приобретения или объединения компаний, не должен признаваться в качестве нематериальных активов.

Нематериальный актив можно выделить из деловой репутации, если актив является отделяемым, о чем свидетельствует способность компании его продать, передать, сдать в аренду или обменять на другой актив. А также и в том случае, когда он возникает из договорных или иных правовых оснований вне зависимости от того, могут ли быть соответствующие права отделены от других прав и обязательств и от предприятия в целом. Так, например, лицензии на рыболовство, различного рода разрешения и преференции, предоставляемые государством, не могут быть переданы предприятием, за исключением случаев продажи бизнеса в целом, но в то же время, поскольку соответствующие права вытекают из положений законодательства, данные активы отвечают требованиям идентифицируемости.

Контроль

Компания контролирует актив, если она имеет право на получение будущих экономических выгод, лежащих в его основе, и может ограничить доступ третьих лиц к получению этих выгод. Как правило, возможность контроля увязывается с наличием юридических прав, которые могут быть осуществлены в судебном порядке. В то же время возможность принудительного осуществления прав в судебном порядке не является необходимым условием для контроля, так как компания может контролировать экономические выгоды каким – либо другим образом.

Например, предположим, что компания произвела научную разработку, которая используется в производстве товаров. Хотя изобретение не было запатентовано, оно будет приносить доход компании – изобретателю.

Во многих случаях контроль является тем самым «маркером», который позволяет отличить нематериальные активы от нематериальных ресурсов, таких как инвестиции в развитие и обучение персонала, и, скорее всего, позволяет повысить эффективность работы компании в будущем. Однако, как правило, компания не может продемонстрировать наличие достаточного контроля над экономическими выгодами, возникающими вследствие повышения квалификации персонала. По этой же причине не признаются в качестве нематериальных активов списки клиентов, составленные самой компанией, доля рынка, лояльность покупателей и т. п., поскольку компания вряд ли сможет осуществлять контроль над действием внешних факторов, таких как поведение персонала, реакция конкурентов и покупателей.

Будущие экономические выгоды

Будущие экономические выгоды, поступающие от актива, могут включать выручку от продажи товаров или услуг, экономию затрат либо другие выгоды, являющиеся результатом использования актива.

Критерии признания нематериальных активов

Критериями признания нематериальных активов являются:

  • существует вероятность того, что предприятие получит ожидаемые будущие экономические выгоды, проистекающие из актива;
  • себестоимость актива можно надежно измерить.

Предприятие должно оценить вероятность ожидаемых будущих экономических выгод, используя разумные и обоснованные допущения, представляющие собой наилучшую расчетную оценку руководства в отношении совокупности экономических условий, которые будут существовать на протяжении срока полезного использования актива.

Как правило, возможность достоверной оценки нематериального актива не вызывает сложности в случае, если актив был приобретен компанией (как индивидуальный актив либо в процессе объединения бизнеса). Для оценки стоимости внутренне созданных нематериальных активов стандарт устанавливает дополнительные критерии.

 

Модели учета и отражения на балансе

Согласно IAS 38, организация, ведущая учет нематериальных активов, должна в своей учетной политике выбрать одну из двух возможных моделей их учета: либо модель учета по себестоимости, либо модель переоценки.

При этом специально устанавливается, что если нематериальный актив учитывается по определенной модели переоценки, то и все другие нематериальные активы данного класса должны учитываться по этой модели, кроме случаев, когда для таких активов отсутствует активный рынок. Согласно IAS 38, класс нематериальных активов представляет собой группу активов, схожих по характеру и применению в операциях организации. Переоценка внутри класса нематериальных активов должна производится одновременно с целью исключения возможности избирательной переоценки активов, а также представления в финансовой отчетности сумм, представляющих собой смесь затрат и стоимостей на разные даты.

Модель учета по себестоимости

Модель учета по себестоимости представляет собой стандартный подход, в соответствии с которым нематериальный актив после первоначального признания должен учитываться по себестоимости (сумме затрат на приобретение) за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения. В этом случае спектр вариантов влияния учетной политики компании на содержание бухгалтерской отчетности сужается до выбора варианта начисления амортизации. Помимо этого НМА тестируются на обесценение. Данный вариант учета настолько типичен, что, по мнению составителей IAS 38, не требует каких-либо специальных пояснений.

Модель переоценки

При выборе организацией модели переоценки после первоначального признания нематериальный актив должен учитываться по переоцененной сумме, которая определяется как его справедливая стоимость на дату переоценки минус накопленные в последующем амортизация и убытки от обесценения. Для целей переоценки, согласно IAS 38, справедливая стоимость должна определяться с ориентацией на активный рынок. Стандартом устанавливается, что переоценки нематериальных активов должны проводиться достаточно регулярно во избежание существенного отличия балансовой стоимости актива от его справедливой стоимости.

Вместе с тем, следует обратить внимание на то, что Стандартом специально оговаривается обстоятельство, в силу которого применительно к нематериальному активу наличие активного рынка представляет собой редкое явление. Тем не менее, оно возможно. Например, в некоторых юрисдикциях может существовать активный рынок для свободно обращающихся разрешений на перевозку пассажиров, рыбную ловлю, производственные квоты. В то же время, активный рынок не может существовать для торговых марок, титульных данных, прав на издание музыки и кинофильмов, патентов или товарных знаков, поскольку все такие активы являются уникальными. Кроме того, хотя нематериальные активы и являются предметом купли-продажи, договоры, как правило, заключаются между индивидуальными покупателями, а публичные сделки (торги) происходят довольно редко. По этим причинам уплаченная за один нематериальный актив цена редко может служить обоснованием справедливой стоимости другого актива. Более того, информация о ценах нередко носит закрытый характер.

 

Оценка при первом применении МСФО (IFRS 1)

МСФО 1 (D5), предприятие может оценить объект основных средств на дату перехода на МСФО (IFRS) по его справедливой стоимости и использовать эту справедливую стоимость в качестве условной первоначальной стоимости на эту дату.

МСФО 1 (D6), предприятие, впервые применяющее МСФО (IFRS), может выбрать использование переоцененной согласно предыдущему ОПБУ стоимости объекта основных средств на дату (или ранее) перехода на МСФО (IFRS) в качестве условной первоначальной стоимости на дату переоценки, если на дату переоценки переоцененная стоимость была в целом сопоставимой:

(a) со справедливой стоимостью; или

(b) себестоимостью или амортизированной стоимостью согласно МСФО (IFRS), скорректированной для отражения, например, изменений в общем или специальном индексе цен.

МСФО 1 (D7) Исключения, описанные в пунктах D5 и D6, могут также использоваться для нематериальных активов, отвечающих:

(i) критериям признания, содержащимся в МСФО (IAS) 38 (включая надежное измерение первоначальной стоимости); и

(ii) критериям для переоценки, содержащимся в МСФО (IAS) 38 (включая наличие активного рынка).

В соответствии с п.8 МСФО 38, «активный рынок – это рынок, где соблюдаются все нижеперечисленные условия:

  • Наличие и однородность товаров, аналогичных оцениваемому,
  • Наличие в любой момент времени продавцов и покупателей, готовых совершить сделку по купле- продаже аналогичного актива,
  • Общедоступность информации о ценах на аналогичные активы.

Однако активный рынок не может существовать для уникальных активов. Так, зарегистрированные нематериальные активы компаний, как правило, представлены преимущественно торговыми знаками и патентами на изобретения и полезные модели. Данные НМА являются узкоспециализированными и используются компанией в производстве собственной продукции.

Операции с подобными активами практически не осуществляются на открытом рынке.  В соответствии с п. 78 МСФО 38 «активный рынок не может существовать для брендов, [.........], патентов и торговых марок, так как каждый данный актив уникальный». При этом в случае если отдельные НМА в рассматриваемой отрасли являлись предметом сделки купли-продажи в других странах, в соответствии с п.78 МСФО 38 цены этих сделок нельзя рассматривать как достаточное подтверждение справедливой стоимости других похожих активов вследствие того, что сделки происходят довольно редко «и уплаченная за один актив цена не может служить достаточным подтверждением справедливой стоимости другого актива».  

Следовательно, на основании п.D5 МСФО 1 и п.75 МСФО 38 логично предположить, что описанные НМА не удовлетворяют критерию модели переоценки по справедливой стоимости вследствие следующих причин:

  • нематериальные активы компаний являются скорее уникальными, чем однородными;
  • в любой момент времени не могут быть найдены продавцы и покупатели, желающие совершить сделку;
  • информация о ценах не является общедоступной (носит либо закрытый характер, либо отсутствует вообще).

При этом, согласно п. 81 МСФО 38, «если нематериальный актив, принадлежащий к классу переоцениваемых нематериальных активов, не может быть переоценен из-за того, что для этого актива не существует активного рынка, такой актив должен учитываться по его исторической стоимости за вычетом любой накопленной амортизации и убытков от обесценения».

Таким образом, при первом применении МСФО, компания должны учитывать зарегистрированные нематериальные активы по их исторической стоимости за вычетом накопленной амортизации.

 

Оценка при объединении бизнеса (IFRS 3)

Согласно п. B31 МСФО 3 покупатель должен признать, отдельно от гудвила, идентифицируемые нематериальные активы, приобретенные при объединении бизнеса. Нематериальный актив является идентифицируемым, если он удовлетворяет либо критерию отделимости, либо договорно-юридическому критерию. Нематериальный актив, который удовлетворяет договорно-юридическому критерию, является идентифицируемым, даже если актив не является обращающимся или отделимым от приобретаемого предприятия или от других прав и обязательств (B 32 IFRS 3).

Критерий отделимости означает, что приобретенный нематериальный актив может быть отсоединен или отделен от приобретаемого предприятия и продан, передан, защищен лицензией, предоставлен в аренду или обменен индивидуально или вместе с относящимся к нему договором, идентифицируемым активом или обязательством. Нематериальный актив, который покупатель был бы в состоянии продать, защитить лицензией или каким-либо иным образом обменять на что-либо ценное, удовлетворяет критерию отделимости, даже если покупатель не намеревается продавать, защищать лицензией или обменивать его каким-либо иным образом. Приобретенный нематериальный актив удовлетворяет критерию отделимости, если есть доказательства обменных операций с активами такого же вида или активами подобного вида, даже если такие операции являются нечастыми.

Нематериальный актив, который сам по себе неотделим от приобретаемого предприятия или объединенного предприятия, удовлетворяет критерию отделимости, если он отделим в совокупности с относящимся к нему договором, идентифицируемым активом или обязательством.

Например:

«Приобретаемому предприятию принадлежит зарегистрированная торговая марка, а также задокументированные, но незапатентованные специальные технические знания, используемые в производстве продукта под этой торговой маркой. Чтобы передать право собственности на торговую марку, владелец также обязан передавать все необходимое новому собственнику для производства продуктов или услуг, неотличимых от продуктов или услуг, производимых прежним собственником. Поскольку незапатентованные специальные технические знания должны быть отделены от приобретаемого предприятия или объединенного предприятия и проданы в случае продажи связанной торговой марки, они удовлетворяют критерию отделимости.»

В соответствии в IAS 38, требование в отношении надежной оценки первоначальной стоимости всегда считается выполненным для нематериальных активов, приобретенных в результате сделок по объединению бизнеса.

Таким образом, при оценке справедливой стоимости в рамках проведения процедуры распределения цены сделки при объединении бизнеса, оценщик может и должен использовать все возможные методы оценки рыночной стоимости ко всем идентифицируемым нематериальным активам приобретаемой компании.

 

Подходы и методы оценки НМА

При оценке нематериальных активов используются три стандартных подхода: затратный, сравнительный и доходный.

Затратный подход

В общем виде использование затратного подхода при оценке НМА не имеет существенных отличий от его применения для других активов. Основополагающий принцип затратного подхода гласит, что разумный инвестор не заплатит за объект сумму, превышающую затраты на создание объекта равной полезности (например, путем покупки или создания нового объекта).

В соответствии с этим принципом, можно выделить условия, при которых для оценки НМА может применяться затратный подход:

  • НМА может быть воссоздан (как если бы отсутствовали правовые и технологические ограничения);
  • затраты на воссоздание (или исторические затраты на создание) могут быть определены с достаточной точностью (когда нет сомнений в эффективности проделанной работы или, наоборот, разработчик не пользовался какими-то прошлыми, не учтенными в затратах разработками);
  • можно достоверно определить все виды износа и обесценения, связанного с данным НМА.

Использование затратного подхода для оценки товарных знаков

Несмотря на существующие недостатки, затратный подход может стать необходимой базой для определения стоимости товарного знака. В некоторых случаях оказывается доступной информация о затратах, связанных с созданием товарных знаков. Эти данные должны служить ориентиром для оценки товарных знаков, имеющих сходные основные характеристики. Для сравнения важны следующие характеристики:

  • размеры рынка, где представлен данный товарный знак;
  • доля рынка, принадлежащая товарам, которые продаются под этим знаком;
  • надбавка к цене на товары или услуги под данным знаком;
  • прибыльность товара или услуги под данным знаком;
  • данные о признании потребителей, полученные в ходе исследования рынка;
  • возможное распространение товарного знака.

Сравнительный подход к оценке НМА

Сравнительный (рыночный) подход предполагает оценку НМА путем сравнения со стоимостью аналогичных активов, для сделок с которыми имеется доступная информация на рынке.

Основная же идея сравнительного подхода заключается именно в прямом сравнении оцениваемого НМА с аналогичными активами на рынке. Основная сложность в применении данного подхода состоит в недоступности рыночной информации. Открытого рынка НМА не существует (за исключением ПО), а публикуемые данные о сделках часто оказываются фрагментарными и неполными.

 Доходный подход

Методы оценки в рамках доходного подхода определяют стоимость нематериального актива (или группы активов) как настоящую стоимость доходов, денежных потоков или экономии затрат, которые могут в действительности или гипотетически быть получены типичным участником рынка, владеющим этим активом (группой активов).

Таким образом, любой из методов доходного подхода в значительной степени опирается на прогнозную финансовую информацию (ПФИ). ПФИ включает в себя следующие типы прогнозных финансовых данных:

  • прогноз выручки;
  • прогноз валовой прибыли, операционной прибыли или чистой прибыли;
  • прогноз прибыли до и после налогообложения;
  • прогнозные денежные потоки до и после уплаты процентов и/или налогов;
  • прогнозный срок полезного использования.

В основном при оценке НМА применяются различные вариации следующих четырех методов в рамках доходного подхода, согласно МСО:

  • Метод оценки добавочного дохода, или экономии затрат (Premium Profits Method, или Incremental Income Method);
  • Метод NPV проекта;
  • Метод остатка для НМА (Excess Earnings Method);
  • Метод освобождения от роялти (Relief-From-Royalty Method).

Каждый из этих методов основан на дисконтировании прогнозных денежных потоков, или (в простых случаях) – применении оценочных мультипликаторов.

 

Заключение

В заключение можно резюмировать, что бухгалтер компании, либо внешний консультант, который готовит отчетность компании в соответствии с принципами и стандартами МСФО, совместно с оценщиком, должны, во-первых, надежно идентифицировать нематериальный актив компании, вне зависимости от того, зарегистрирован ли он и отражен ли на балансе компании в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета. После чего в зависимости от целей оценки, а также наличия и доступности рыночной информации, консультант и оценщик должны четко разграничить ситуации, когда те или иные активы будут признаваться, а также выбрать модель учета.

Как указано в настоящей статье, при первом применении МСФО нематериальные активы учитываются по их исторической стоимости за вычетом накопленной амортизации. Для целей оценки в рамках проведения процедуры распределения цены сделки, в соответствии со стандартом МСФО 3, нематериальные активы, как правило, оцениваются по их рыночной стоимости, более того оценщик должен идентифицировать в том числе незарегистрированные активы, для того чтобы отдельно признать гудвилл компании.

 

Список литературы

Нормативные акты:

  • ПБУ 14/2007
  • МСФО-3 (IFRS-3) «Объединения бизнеса»
  • МСФО-1 (IFRS-1) «Первое применение МСФО»
  • МСФО-38 «Нематериальные активы»

Интернет ресурсы:

Заказать услугу или получить дополнительную информацию Вы можете, обратившись в наши офисы по телефонам:

+7 812 326-20-06 Санкт-Петербург
+7 495 955-78-37 Москва
+7 343 372-54-75 Екатеринбург
Эл. почта: info@afkgroup.com